Promigas cerró una emisión internacional de bonos híbridos por US$920 millones con una demanda de US$2.606 millones, destinada a refinanciar deuda y fortalecer su estructura financiera.
Promigas anunció la culminación exitosa de una emisión internacional de bonos híbridos subordinados por un monto nominal de US$920 millones, una operación que recibió una demanda de US$2.606 millones por parte de inversionistas institucionales de diferentes regiones del mundo.
La colocación, realizada conjuntamente con sus filiales peruanas Gases del Pacífico S.A.C., Promigas Perú S.A. y Gases del Norte del Perú S.A.C., contó con una sobredemanda cercana a 2,8 veces el monto ofrecido, lo que evidencia el interés del mercado internacional por la compañía y su estrategia de crecimiento de largo plazo.
Los títulos fueron emitidos con vencimiento en 2056 y una tasa de cupón de 7,75%. Además, fueron calificados con Ba1 por Moody’s y BB por Fitch Ratings, y se colocaron bajo la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de Estados Unidos de 1933.
La operación atrajo la participación de aproximadamente 150 inversionistas institucionales provenientes de Estados Unidos, Europa, América Latina y Asia.
Según la compañía, el nivel de demanda refleja la confianza de los mercados internacionales en la solidez financiera de Promigas, así como en la ejecución de su estrategia corporativa y sus perspectivas de crecimiento.
La participación de inversionistas de distintas geografías permitió consolidar una de las operaciones más relevantes realizadas recientemente por una empresa colombiana en los mercados internacionales de deuda.
Promigas informó que la totalidad de los recursos obtenidos será destinada a la refinanciación de obligaciones financieras existentes de los coemisores.
La empresa explicó que la transacción forma parte de una estrategia orientada a optimizar su estructura de capital, reducir el costo promedio de la deuda y mejorar el perfil de vencimientos de sus obligaciones financieras, sin incrementar el nivel de endeudamiento consolidado.
De esta manera, la compañía busca fortalecer su posición financiera y ampliar su flexibilidad para continuar ejecutando sus planes de crecimiento en la región.
Como resultado de la operación, las agencias calificadoras Fitch Ratings y Moody’s mejoraron la perspectiva de las calificaciones de grado de inversión de Promigas, pasando de negativa a estable.
La decisión fue interpretada por la empresa como una señal de confianza en su disciplina financiera, su estrategia corporativa y su capacidad para mantener indicadores sólidos en un entorno desafiante para los mercados de capitales.
La ratificación de las calificaciones también contribuye a fortalecer el acceso de la compañía a fuentes de financiación internacionales en condiciones competitivas.
La emisión de bonos se produce en medio de la evolución estratégica de Promigas, que continúa ampliando su portafolio de soluciones energéticas y fortaleciendo su presencia en América Latina.
Dentro de este proceso se destaca la reciente integración de Zelestra Latam, una plataforma de generación solar y almacenamiento de energía a gran escala con activos en operación, construcción y desarrollo en distintos países de la región.
Para la compañía, esta diversificación forma parte de una transformación orientada a consolidarse como una holding multienergética regional, con presencia en diferentes segmentos de la cadena energética.
“Este resultado refleja la confianza del mercado internacional en Promigas y en la solidez de nuestra estrategia. Nos permite fortalecer la estructura de capital, reafirmar nuestras calificaciones de grado de inversión y continuar avanzando con disciplina financiera en nuestra evolución hacia una holding multienergética regional”, afirmó Juan Manuel Rojas, presidente de Promigas.
La operación contó con la asesoría financiera de Aval BI y tuvo como agentes estructuradores a JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. y Goldman Sachs.
Con esta transacción, Promigas fortalece su perfil financiero, mejora las condiciones de su deuda y consolida el respaldo de los mercados internacionales a su estrategia de crecimiento y diversificación energética en América Latina.
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