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Colombianos gastaron $38,6 billones en Navidad, pero se endeudaron más

El consumo de las familias creció 7,1% frente a diciembre de 2023, y 13,6% frente a 2019. El crédito fue el protagonista, con una colocación que se disparó 23,8%.

  • De los ocho grandes grupos en que los hogares dividieron su presupuesto en Navidad, el más grande fue el de alimentos. FOTO: Manuel Saldarriaga
    De los ocho grandes grupos en que los hogares dividieron su presupuesto en Navidad, el más grande fue el de alimentos. FOTO: Manuel Saldarriaga
20 de enero de 2025
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Pese a los retos, la economía colombiana mostró señales de recuperación durante 2024. Esto impulsó el consumo de los hogares a lo largo del año, pues la inflación anual bajó del 9,28% en 2023 al 5,20% el año pasado.

De acuerdo con un estudio de Kantar, el gasto promedio de los hogares aumentó 13% el año pasado, tendencia que fue acompañada por un crecimiento en las unidades compradas (8,1%) y un mayor tamaño en las misiones de compra.

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Sin embargo, al mirar la época navideña, el gasto fue, como ocurre tradicionalmente, mucho mayor. Datos de Raddar, consultora especializada en consumo, arrojaron que los colombianos gastaron en la canasta de navidad (regalos, cena, decoración, turismo y otros) $38,6 billones, un crecimiento de 7,1% en términos reales en relación con el mismo mes del 2023; y de 13,6% frente a 2019, año antes de la pandemia.

De los ocho grandes grupos en que los hogares dividieron su presupuesto en dicha festividad, el más grande fue alimentos con 37,6%; seguido por hogar (21,9%); transporte/comunicaciones (15,4%); varios (10%); educación (5%), salud (4,5%); entretenimiento (2,8%) y moda (2,1%).

Este aumento del consumo de las familias se debió principalmente a la desaceleración de la inflación; unas menores tasas de interés —el Banco de la República las bajó a 9,75%— que permitieron que endeudarse saliera menos caro; y al salario mínimo, que tuvo un aumento anual de capacidad de compra de 6,53%.

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Por otro lado, Pilar Navarro, docente de EAE Business School, explicó que otro aspecto que influye bastante en las decisiones de compra durante esas fechas es el neuromarketing.

“El marketing navideño ha evolucionado para aprovechar nuestra nostalgia y activar circuitos cerebrales vinculados al placer y la recompensa”, comentó. Y agregó que “esto, a menudo, dificulta la moderación en las decisiones de compra, potenciado además por los entornos diseñados para despertar sentimientos de calidez y conexión, como los colores, las canciones y los aromas típicos de la temporada”.

Para la experta, el gasto en los hogares durante las celebraciones navideñas es usualmente alto con respecto a los otros meses del año, debido a que, aunque la cifra puede variar según el contexto, muchas veces los consumidores justifican este esfuerzo económico con la idea de “dar felicidad” a sus seres queridos.

“Son estrategias diseñadas para despertar el sesgo de reciprocidad, es decir, la sensación de obligación de devolver un regalo recibido. Además, el marketing inmersivo utiliza estímulos multisensoriales para influir en el comportamiento, desde los jingles pegajosos hasta los olores que evocan memorias positivas”, detalló la docente.

Más endeudamiento

Uno de los factores relevantes es que el crédito fue el protagonista en el crecimiento del gasto de las familias en el último mes del año. La colocación crediticia (tarjeta de crédito, consumo, libre inversión e hipotecaria), tuvo un crecimiento anual de 23,8%.

Esto se debió, principalmente, a la dinámica que tuvo la colocación de créditos de consumo, que aumentó 45,4%; mientras que el salario mínimo real tuvo un aumento anual de capacidad de compra de 6,53%.

Y es que las tasas de interés de consumo a hogares bajaron significativamente: la tasa de crédito de consumo pasó de estar en diciembre de 2023 en 26,77% a 19,82% en diciembre de 2024; la de tarjeta de crédito pasó de 30,98% a 24,89%; y la hipotecaria de 17,39% a 12,15%.

Según un análisis del grupo de investigaciones Bancolombia, en el último trimestre de 2024 los desembolsos crediticios crecieron 4,6% real, manteniendo la perspectiva de recuperación para la colocación de crédito en el país.

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El segmento de consumo y comercial fueron los más destacados con contribuciones de 1,7 puntos porcentuales (pp) y 1,9 pp, respectivamente. El de vivienda aportó 0,8 pp al resultado total y microcrédito con 0,2 pp.

Los analistas estiman que la cartera crediticia acompañaría la recuperación de la economía este 2025 con una mayor colocación de recursos por parte del sistema financiero.

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“Prevemos que la cartera bruta consolidaría un mayor dinamismo a cierre de 2024 (1,6% anual) y a lo largo de 2025 (4,2% anual a final de año) en sincronía con un contexto de tasas de interés en retroceso, menor inflación y una demanda privada que ganaría tracción (...) Esperamos que la cartera continúe su proceso de reactivación y haya una mejora mejore su calidad; sin embargo, la incertidumbre fiscal y la liquidez del sistema podría limitar la velocidad de caída en las tasas interés comerciales”, anotaron.

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