Avianca Holdings dio a conocer algunos aspectos de los acuerdos suscritos para salir de la bancarrota en los términos del Capítulo 11 o Ley de Quiebras de Estados Unidos.
Entre los principales términos del llamado Acuerdo de Conversión y Contribución de Capital (ECCA por sus siglas en inglés) se evidencia el rol preponderante que United Airlines cumplirá en el proceso que le permitirá a la matriz de la aerolínea Avianca salir de las dificultades financieras.
Aunque en la traducción oficial del ECCA no se detallan los montos por los que se deberá responder a cada uno de los prestamistas que aportarán recursos para esta salvación, unos 1.100 millones de dólares (en el llamado tramo B), como contraprestación por la terminación y cancelación del valor agregado de obligaciones DIP Tramo B y la terminación y liberación de las garantías relacionadas con las mismas, la empresa reorganizada que surgirá de este proceso emitirá a cada prestamista un número de acciones equivalente a 40 millones multiplicado por el porcentaje que le corresponderá a cada prestamista.
United Airlines está involucrado en este proceso y según se anotó que contribuirá en un fideicomiso, bajo la ley de Nueva York, que contendrá una serie de activos consistente en aeronaves. “United Airlines constituirá el fideicomiso y transferirá de manera irrevocable todo el derecho, título e interés de United Airlines en nueve aeronaves A319, junto con los fuselajes, motores, partes, accesorios y libros y registros asociados, y Avianca Holdings se convertirá en el beneficiario del fideicomiso. United Airlines podrá contribuir otros activos, incluyendo efectivo y otros activos líquidos al fideicomiso para los efectos establecidos en la Hoja de Términos del Acuerdo de Contribución de Activos United”.
Se recordó que el tribunal estadounidense a cargo de este proceso fijó una audiencia para considerar la aprobación del plan para el próximo 26 de octubre a las 10 de la mañana. No obstante, según el resumen conocido a través de la Superintendencia Financiera señaló que la Tarifa de Ruptura o incumplimiento se hará efectiva si el cierre de la negociación entre las partes no se da entre el 8 de febrero y el 31 de marzo de 2022.
De prosperar el acuerdo, se estima que al equipo ejecutivo que supervisará las operaciones del día a día de Avianca Holdings reorganizada estará regida por una junta que consistirá inicialmente de nueve miembros, que podrá ser incrementada a once.
La compañía reiteró que en el evento que los acreedores aprueben el plan y el mismo sea posteriormente confirmado por el tribunal en términos consistentes con el ECCA, los actuales accionistas de la empresa (incluidos los accionistas ordinarios y los accionistas preferenciales) no recibirán ninguna distribución en su calidad de accionistas. “Como resultado de lo anterior, de acuerdo con el plan y los efectos del Capítulo 11, se espera que el valor de las acciones en circulación de la compañía se reduzca a cero, como resultado de la disminución del patrimonio atribuible a los pasivos de los deudores con terceros y acreedores, así como a la inyección de capital por parte de nuevos inversionistas, como lo contemplan el plan y el ECCA”.
Así en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) la especie de Avianca Holdings cayó el jueves un 14,2 % al bajar de 69,95 pesos a 60.
