Con la tasa del Banco de la República en 12% y una nueva decisión en septiembre, los comercios buscan sostener ventas sin sacrificar márgenes.
La próxima decisión del Banco de la República, prevista para el 30 de septiembre, llega en un momento en el que el comercio enfrenta un desafío que va más allá de saber si las tasas de interés subirán, bajarán o permanecerán estables.
Con la tasa de política monetaria actualmente en 12%, las condiciones de financiación continúan siendo un factor relevante para consumidores y empresas. En este escenario, los comercios están revisando desde ahora cómo estimular la demanda y sostener sus ventas sin deteriorar sus márgenes.
El reto cobra mayor importancia porque el mercado no parte de una caída en el consumo. Por el contrario, las ventas del comercio minorista muestran un crecimiento significativo.
Según el Dane, en junio las ventas reales del comercio minorista aumentaron 14,7% frente al mismo mes de 2025. Al excluir los combustibles, cuyo comportamiento está fuertemente relacionado con los precios y el volumen de consumo, el crecimiento fue de 17,4%.
Así, el desafío para los negocios consiste en encontrar mecanismos que permitan mantener ese dinamismo si las condiciones de financiación continúan siendo restrictivas o cambian durante los próximos meses.
Cada escenario de tasas plantea retos distintos para los negocios.
Si las tasas permanecen elevadas, el costo del crédito puede continuar limitando la capacidad de compra de algunos consumidores. En cambio, si empiezan a bajar, una eventual recuperación de la liquidez podría aumentar la competencia entre los comercios por captar esa demanda.
En ambos casos, ofrecer alternativas de financiación puede convertirse en una herramienta para responder con mayor flexibilidad al comportamiento de los consumidores.
La estrategia busca evitar que los descuentos sean la única vía para acelerar las ventas o que los comercios tengan que utilizar sus propios recursos para financiar las compras.
“Los comercios no pueden esperar hasta conocer la decisión del Banco de la República para definir cómo van a enfrentar los próximos meses. Hoy necesitan prepararse para diferentes escenarios y entender que la financiación también puede ser una herramienta comercial que permite acompañar la decisión de compra sin que el negocio tenga que reducir necesariamente el precio o asumir directamente el costo de financiar al consumidor”, explicó Daniel Garzón, CEO de Creditop.
La necesidad de contar con alternativas de financiación es especialmente relevante en categorías en las que el valor de la compra hace que las condiciones de pago tengan un peso importante en la decisión del consumidor.
Entre enero y marzo de 2026, las ventas de vehículos y motocicletas crecieron 31,4%, mientras que las de equipos de informática y telecomunicaciones aumentaron 34,4%, de acuerdo con el Dane.
En el mismo periodo, las ventas de televisores y equipos de sonido crecieron 39,4%, mientras que las de electrodomésticos y muebles para el hogar avanzaron 19%.
Estos segmentos enfrentan el desafío de preservar el crecimiento sin convertir el descuento en la principal herramienta para estimular las compras.
Una reducción del precio tiene un impacto directo sobre el margen del comercio. A su vez, financiar una compra con recursos propios puede comprometer el capital de trabajo del negocio.
La financiación de terceros plantea una alternativa intermedia: mantener el precio del producto y ampliar las posibilidades de pago para el consumidor sin que el comercio tenga que asumir directamente el crédito.
En este escenario, la tecnología está modificando la manera en que algunos comercios incorporan la financiación dentro de su estrategia comercial.
Creditop funciona como un riel tecnológico que conecta, en tiempo real, a los consumidores que quieren comprar con entidades que pueden financiar la operación.
La plataforma permite a los comercios integrar opciones de financiación inmediata, con o sin tarjeta, tanto en establecimientos físicos como en canales digitales.
De acuerdo con información de la compañía, Creditop ha procesado más de 500.000 transacciones y ha movilizado US$77 millones en desembolsos. Su red conecta a más de 164 comercios con más de 20 entidades financieras.
La empresa también señala que los comercios aliados pueden incrementar hasta 28% sus ventas y cerca de 19% el ticket promedio al incorporar financiación inmediata.
Para Creditop, el cambio consiste en que la financiación deje de ser vista únicamente como un servicio complementario y pase a formar parte de la estrategia comercial.
“Lo que estamos viendo es que la financiación está dejando de ser un servicio adicional para convertirse en una variable de la estrategia comercial. Cuando el consumidor llega al punto de venta, la pregunta ya no es únicamente cuánto cuesta el producto, sino qué posibilidades tiene para pagarlo. Si el comercio puede ofrecer esa respuesta en tiempo real, tiene una herramienta adicional para convertir una intención de compra en una venta”, agregó Garzón.
La estrategia cobra relevancia ante un segundo semestre marcado por la evolución del costo del dinero y por la capacidad de compra de los hogares.
Con la reunión del Banco de la República del 30 de septiembre como próximo punto de referencia para el mercado, los comercios deberán adaptarse a diferentes escenarios de tasas y demanda.
Más que apostar por una única trayectoria de los intereses, la alternativa para los negocios pasa por contar con herramientas que les permitan responder con mayor flexibilidad. En ese proceso, la financiación puede convertirse en un mecanismo para sostener las ventas sin depender exclusivamente de descuentos ni comprometer recursos propios para otorgar crédito.
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